分散投資

分散投資とはより多くの金融資産に投資資金を振り分けることによってリスクを分散させることを意味します。つまり、ある１つの金融資産への投資がうまく行かなかった場合に起こるポートフォリオ全体に対する影響を小さくすることが出来るのです。

分散投資はどう機能するのか？

分散投資は次のような簡単な理論に基づいています。

・株式、債券、不動産、貴金属などの投資対象の価格は、同じ方向に動かないことがよくあります。ある投資対象の価格が上昇しているときに、別の投資対象は下落していることがあるということです。

・複数の証券に投資すると、ある証券の価格が下落しているときに、別の証券の価格が上昇しているという現象がおこります。そしてそれぞれの証券の動きから生じる利益と損失は相殺し合うことになります。

・最終的には、ポートフォリオ全体の運用成果は、１つの証券もしくは１種類の証券に投資している場合よりも安定してきます。つまり、リターンの変動幅が少なくなるのです。十分に分散投資されたポートフォリオは、ある一定のリスクに対して、より高いリターンをもたらすと考えられます。

分散投資の方法

次のように投資することによって、投資を分散化することができます。

・短期金融商品、債券、株式の主要な資産クラスの全てをもつ。不動産や貴金属に投資することによってさらに分散化を行う投資家もいます。

・ 主要な資産クラスの中でも、経済の状況に応じて異なる動きをするような、様々なタイプのものを選ぶ。（例としては、中期債と長期債、成長株と割安株など）

・国内証券と外国証券の両方を持つ。

・証券１つ１つではなく、投資信託を持つ。投資信託は、投資家の資金を集めて、１つもしくは複数の資産クラスに属する幅広い証券に投資します。

ただし、分散投資によってもマーケットリスク（株式や債券全体の価格が短期もしくは長期にわたって下落する可能性）は取り除くことができないということを覚えておいてください。そして、分散投資をするとマーケットが下向きのとき、ポートフォリオの下落幅はマーケットに対して少なくなる可能性がありますが、同時にマーケットが上向きのときポートフォリオの上昇幅も少なくなるということも注意してください。